В апреле 2024 года средняя ставка по кредитам на новые автомобили в России опустилась до 17% годовых — минимального уровня с октября 2023 года. Это шестое последовательное снижение на фоне стагнации ставок для подержанных авто (28%). Разрыв в 11 процентных пунктов — рекордный за последние пять лет — отражает переформатирование рынка: 54% продаж новых машин теперь приходится на китайские бренды, активно субсидируемые государством. Для 1,2 млн россиян, ежегодно приобретающих авто в кредит, это шанс сэкономить до 400 тыс. рублей за срок займа. Однако высокие ставки на б/у технику (34% от общего объёма автокредитов) сохраняют ценовой разрыв между сегментами, подталкивая потребителей к новым машинам.
Фактическая основа
Динамика ставок:
Новые авто: Снижение с 24% в ноябре 2023 до 17% в апреле 2024 (-7 п.п. за полгода).
Подержанные авто: Ставки застыли на уровне 27,8–28,2% с начала 2024 года.
Льготные программы: По госсубсидиям (например, «Семейный автомобиль») ставки стартуют от 8,5%, но охватывают лишь 12% рынка.
Рыночные доли:
Китайские бренды: 54% продаж новых авто в I квартале 2024 (Chery, Haval, Geely). Для сравнения: в 2023 — 38%.
Отечественные марки: 22% (в основном Lada), европейские — 9%, корейские — 7%.
Б/у сегмент: 612 тыс. сделок за 4 месяца 2024 (+14% к 2023), средняя сумма кредита — 1,2 млн руб.
Складские запасы:
На конец мая 2024 дилеры накопили 500 тыс. новых авто — вдвое больше, чем в докризисном 2021-м.
68% запасов — китайские модели, 22% — Lada, 10% — корейские (Kia, Hyundai).
Анализ причин
1. Китайский фактор: демпинг через господдержку
Ключевой драйвер снижения ставок — экспансия китайских производителей, которые:
Субсидируют ставки. Например, Chery Tiggo 7 Pro предлагается под 15,9% через дочерний Chery Finance, тогда как рыночный средний показатель — 25%.
Увеличивают сроки кредитов. До 7 лет (против 5 лет у Lada), снижая ежемесячный платёж на 18%.
Снижают риски банков. Китайские автопроизводители страхуют залоги, компенсируя 30% потерь при дефолте.
Эффект: Доля кредитов на китайские авто выросла с 19% (2023) до 43% (2024).
2. Б/у рынок: заложник макроэкономики
Высокие ставки на подержанные авто обусловлены:
Привязкой к ключевой ставке ЦБ (16%). Кредиты на б/у чаще выдаются без госсубсидий, поэтому банки закладывают риски инфляции.
Ростом просрочек. В сегменте б/у доля проблемных займов достигла 9,3% (против 4,1% для новых авто).
Ограниченным предложением. 80% подержанных авто на рынке — старше 5 лет, что увеличивает риск поломок и снижает залоговую стоимость.
3. Давление запасов: дилеры против банков
Накопление 500 тыс. новых авто на складах вынуждает дилеров давить на банки:
Маркетинговые каникулы. Например, Уралсиб предлагает 0% за первый год при покупке Haval Jolion.
Снижение margins. Дилеры жертвуют 3–5% прибыли, чтобы банки одобрили спецставки.
Trade-in стимулы. Скидки до 20% при сдаче б/у авто в счёт новой покупки.
Прогнозы и выводы
Сценарии до конца 2024 года:
Базовый (60% вероятности): Ставки на новые авто упадут до 15–16% за счёт роста конкуренции между Geely, Chery и Lada.
Пессимистичный (25%): Укрепление рубля и снижение ключевой ставки ЦБ до 14% сократят ставки на б/у до 25%, сузив разрыв с новыми авто.
Кризисный (15%): Новые санкции против китайских банков заморозят льготные программы, вернув ставки к уровню 22–24%.
Рекомендации для покупателей:
Выбор срока. Кредит на 7 лет для новых авто выгоднее: переплата составит 142% против 218% за 3 года.
Мониторинг акций. 67% спецпредложений действуют 10–15 дней, привязаны к квартальным отчётам дилеров.
Страхование рисков. Покупка полисов «от потери работы» снизит ставку на 1,5–2 п.п.
Итоговый вердикт
Рынок автокредитов расколот: новые авто, подпитываемые китайскими субсидиями, становятся «доступной роскошью», тогда как сегмент б/у остаётся нишевым для тех, кто готов платить за отсутствие альтернатив. До конца 2024 года тренд сохранится, но его устойчивость зависит от двух факторов: способности Китая сохранять демпинг и готовности ЦБ снизить ключевую ставку. Потребителям же стоит поторопиться — «золотой век» дешёвых кредитов может закончиться с исчерпанием складских запасов.
Источники: Объединённое кредитное бюро, «Автостат Инфо», Отчёт ЦБ РФ «О развитии банковского сектора», Данные Chery Finance.