Переход к финансовому оздоровлению

Если у организации есть шансы на восстановление своего прежнего положения, существовавшего до кризиса, то после наблюдения наступает стадия финансового оздоровления. Решение о начале этой стадии принимается арбитражным судом по запросу, поданному со стороны различных лиц, таких как:

• кредиторы;
• сама компания, которая находится на грани банкротства, если есть согласие, выраженное на собрании учредителей;
• один из учредителей или руководитель юридического лица;
• третьи лица, имеющие определенную заинтересованность в положительном завершении процесса.

Очень важно подать ходатайство вовремя, то есть за 14 дней до первой официальной встречи кредиторов. В противном случае оно не будет допущено к обсуждению и по нему не будет проведено голосование. Обязательно предоставить несколько экземпляров этого документа, так как первый передается административному управляющему, а второй — непосредственно в суд, который ведет указанное дело о несостоятельности.

Запрос о проведении оздоровления должен быть обоснованным. Поэтому к ходатайству прилагаются такие документы, как:

• план финансового оздоровления при банкротстве предприятия;
• график погашения долгов;
• обеспечительные гарантии (могут быть как банковскими, так и муниципальными).

Цели процедуры

Общая цель финансового оздоровления, как процедуры банкротства, согласно федеральному законодательству о несостоятельности, заключается в восстановлении платежеспособности должника. Кроме того, оно предполагает достижение одного из следующих результатов:

• заключение мирового соглашения с кредиторами о реструктуризации задолженности, иными словами, предоставление фирме отсрочки или рассрочки погашения просроченных долгов;
• погашение просроченных долгов.

Упомянутый ФЗ №127 указывает, что приоритетными являются восстанавливающие процедуры, которые помогают предприятиям оставаться действующими, сохранять рабочие места и продолжать оказывать услуги или производить товары. Также финансовое оздоровление полностью соответствует интересам кредиторов, поскольку в результате их требования подлежат удовлетворению в полном объеме. Оно в то же время способствует устойчивости экономического оборота и стабильному развитию общества.

Финансовое оздоровление — это реабилитационная процедура, целью которой является восстановление платежеспособности должника и погашение требований кредиторов в соответствии с графиком. Процедура финансового оздоровления может быть введена только при условии предоставления обеспечения погашения требований кредиторов.

Ход процедуры

Оздоровление организации начинается с момента вынесения судом решения об этом. В решении также содержится информация о времени проведения процедуры, графике погашения долгов и выборе кандидатуры финансового управляющего. Основные задачи включают покрытие долгов и возвращение компании к докризисному состоянию.

Если долг отражен в реестре и возник до начала стадии оздоровления, то он подлежит погашению в соответствии с заранее составленным графиком. Первое перечисление средств происходит через 30 дней после начала процедуры. Обычно график предусматривает погашение долга равными частями в течение года. После выплаты всех займов потребуется перечислить неустойку за возврат денег в неоговоренные заранее сроки. Неустойка рассчитывается путем умножения ставки рефинансирования на общую сумму задолженности.

По правилам, требования кредиторов первой и второй очереди должны быть исполнены в первые шесть месяцев процедуры. Если задолженность включена в реестр и утверждена на первом собрании, то ее погашение должно произойти за месяц до завершения оздоровления. По итогам процедуры компания должна предоставить отчет, в котором фиксируются результаты. На основании отчета финансовый управляющий составляет заключение о том, были ли принятые меры эффективными. Затем документ отправляется всем участникам собрания.

Многих интересует, какие полномочия остаются у руководителей компании на данном этапе. Они сохраняют прежний правовой статус, но с некоторыми ограничениями, предусмотренными законом. Например, совершение определенных категорий сделок возможно только при одобрении финансового управляющего. К таким сделкам относятся:

• связанные с реализацией имущества компании;
• предполагающие продажу или перевод задолженности на третье лицо
• связанные с привлечением новых займов или иным образом увеличивающие долг юридического лица.

Изменения в деятельности компании выглядят следующим образом:

• кредиторы могут предъявлять требования только в соответствии с законодательством;
• имущество может быть арестовано только по решению арбитражного суда (то же самое верно и в отношении установления ограничений на распоряжение собственностью компании);
• начисление штрафов и пени происходит только на текущие платежи;
• дивиденды и прибыль учредителям не выплачиваются;
• временно прекращаются операции по покупке и продаже акций;
• все меры, принятые ранее, больше не применяются;
• имущественные взыскания не выплачиваются.

Направления финансового оздоровления

Несостоятельность организации может возникнуть в результате взаимодействия различных внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: внесение изменений в законодательство, резкие изменения спроса или снижение покупательской способности в целом, рост конкуренции в сфере деятельности компании, социально-политическая ситуация в государстве, банкротство, вызванное несостоятельностью партнеров или контрагентов юридического лица, проблемы с экономикой в стране, сырьевой кризис.

Среди внутренних факторов специалисты выделяют: безграмотность руководства, отсутствие стратегии и продуманного маркетинга, слишком высокая задолженность, износ аппаратуры, необоснованно расширенный аппарат менеджеров и управленцев, непродуманная инвестиционная политика, снижение производительности, наличие большого количества филиалов и представительств у фирмы.

В основном к любому из видов банкротства предприятия приводит воздействие внутренних факторов. Поэтому, чтобы избежать кризисной ситуации в будущем, важно разработать комплекс мер, которые могли бы устранить их или снизить влияние. Важно вовремя проводить диагностику состояния компании на основании моделей прогнозирования банкротства.

К наиболее распространенным мероприятиям, предпринимаемым организациями, относятся: сокращение штата организации, смена лиц, занимающих руководящие должности, иное распределение полномочий между сотрудниками, закрытие отделов и подразделений, признанных неликвидными, разработка грамотной стратегии маркетинга. Конкретные способы выхода из кризисной ситуации подробно отображаются в плане временного управляющего.

Сроки

В соответствии с законодательством, процедура должна быть проведена в течение определенного периода времени. Этот период составляет два года с момента принятия арбитражным судом соответствующего решения.

Данный период предоставляется юридическому лицу для того, чтобы оно могло разобраться со всеми долгами и максимально приблизиться к докризисному положению.

Финансовое оздоровление вводится после окончания процедуры наблюдения на основании определения арбитражного суда.

После введения процедуры финансового оздоровления судом назначается административный управляющий.

Существуют причины, по которым процедура может быть прекращена досрочно. Это может произойти, если:

• организация нарушает график погашения, при этом просрочка составляет не менее пятнадцати суток;
  все задолженности ликвидированы раньше времени;
• юридическое лицо нарушило сроки передачи в арбитражный суд соглашения о гарантиях исполнения требований займодавцев.

План оздоровления

Очень важным документом является план финансового оздоровления. Его цель — определить механизмы погашения долга и восстановить докризисное положение юридического лица. Обязанность по составлению и подготовке плана лежит на самом должнике. Задача последнего — подобрать реально действующие методы обеспечения исполнения обязательств перед кредиторами по заранее определенному графику платежей.

По своей структуре план оздоровления напоминает бизнес-план. В начале дается краткий обзор организации, ее характеристики, обязательно приводится информация о текущем положении дел. Далее примерная структура плана может быть такой:

• мероприятия экономического характера — речь идет о ликвидации убыточных отделов и производств, перепрофилировании департаментов, продаже ненужного имущества;
• организационно-управленческие меры — они заключаются в подборе оптимального варианта управления, а также в привлечении профессиональных и грамотных менеджеров;
• маркетинговые мероприятия — здесь возможно проведение оценки спроса на выпускаемую продукцию, запуск рекламы товаров и услуг;
• финансовые меры — речь идет об определении вариантов использования денежных средств, форм инвестирования и нахождении новых источников финансирования.

План подлежит утверждению кредиторами и арбитражным судом. После вынесения решения о принятии он будет обязательным для исполнения. Контроль над исполнением графика расчетов с кредиторами и соблюдением плана возлагается на административного управляющего. Но ответственность за реализацию плана лежит на руководителе компании-должника.

Роль управляющего и статус участников

С момента вынесения решения о проведении оздоровления к работе приступает административный управляющий. Подбор кандидатуры является прерогативой арбитражного суда, но оплачивать его услуги предстоит самой компании. Задача управляющего заключается в претворении в жизнь утвержденного плана. Также он выступает посредником между всеми участниками процесса банкротства. В конце управляющий формирует отчет, где описывает достигнутые результаты. Данный документ передается в суд вместе с отчетностью за 10 суток до конца стадии.

Выполнение обязанностей управляющего заканчивается вместе с завершением указанного этапа. В случае если задолженность погашена не в полном объеме, управляющий обязан поставить перед собранием кредиторов вопрос о дальнейших действиях.

Полномочиями наделяются все участники процесса признания организации банкротом. Речь идет о заимодавцах, непосредственно организации-должнике, а также об управляющем.

Основное право компании на грани риска банкротства состоит в возможности подать запрос на применение оздоровления. Также она может продолжать вести свою деятельность, однако, с некоторыми оговорками. В обязанности предприятию вменяется разработка плана, четкое соблюдение графиков платежей и написание отчета в конце.

Кредиторы вправе претендовать на возврат денежных средств, подать запрос на отстранение управляющего или администрации. Кроме того, они могут знакомиться с отчетом компании-должника.

Задача и в то же время право административного управляющего заключается в согласовании сделок. Кроме того, он может знакомиться с любыми данными о состоянии и положении должника. Круг обязанностей управляющего достаточно широк. От него потребуется написать перечень кредиторов, контролировать исполнение плана и составить итоговое заключение о результатах.